(原标题：连续7个月下降！美联储接下来怎么做？高瓴最新持仓公布扫货这11股！)

北京时间2月15日，美国证券交易委员会(SEC)网站显示，HHLR Advisors(高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台)公布了截至去年年末的美股持仓数据。

数据显示，截至2022年四季度末，HHLR美股持仓市值为47.4亿美元。从调仓动作来看，HHLR去年四季度围绕中概股和科技公司进行集中配置，对阿里巴巴、京东、拼多多等11只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作，并大手笔新进买入国际矿业公司自由港麦克莫兰。

(资料图片仅供参考)

值得注意的是，与前几天刚刚披露美股持仓景林资产对比来看，高瓴与其在对贝壳的判断上截然相反，景林在大手笔卖，而高瓴则大手笔买……

持续加仓中概股

美国证券交易委员会(SEC)网站显示，截至2022年四季度末，HHLR前十大重仓股为：百济神州、京东、贝壳、阿里巴巴、唯品会、传奇生物、自由港麦克莫兰、拼多多、赛富时、DoorDash，其中7只是中概股。

从加仓情况来看，HHLR在四季度共对包括阿里巴巴、京东、拼多多、贝壳在内的11只中概股进行了增持、新进买入等加仓操作。整体来看，在HHLR去年四季度末的全部美股持仓中，中概股合计持有市值占比接近70%。

公开信息显示，去年四季度中概股取得了较好的表现，比如拼多多股价上涨逾30%，京东、阿里巴巴反弹超过10%。

值得注意的是，虽然HHLR加仓中概股的趋势与高毅资产、景林资产等不谋而合，但在个股层面，千亿级私募之间出现了一定分歧。数据显示，去年四季度，HHLR增持贝壳992.8万股，增持比例接近90%，而景林资产则在去年四季度减持1154.6万股，减持比例超过70%。

资料显示，贝壳是用于房屋交易和服务的领先集成在线和离线平台，去年11以来伴随着国内房地产行业政策向好，贝壳股价显著反弹。

十大重仓股现新面孔

值得注意的是，截至2022年四季度末，HHLR的前十大重仓股出现了新面孔，即自由港麦克莫兰。

公开信息显示，自由港麦克莫兰是全球著名国际矿业公司之一。该公司经营大型、长期、多样化的铜、金、钼相关开采、冶炼及交易业务，拥有大量已探明和潜存的铜、金和钼储量。

公司四季度财报显示，2022年四季度自由港麦克莫兰实现营收57.58亿美元，市场预期值为54.2亿美元，超出市场预期6.24%；每股收益为0.52美元，预期值为0.43美元，超出市场预期20.93%。

不过，近日自由港麦克莫兰位于印尼的铜矿格拉斯伯格(Grasberg)因暴雨导致洪水和泥石流而停产。自由港麦克莫兰称，该矿是全球最大的金矿和第二大铜矿，此前该矿每天生产近500万磅(约合2268吨)的铜和5000盎司(约合0.14吨)的黄金。受此事件影响，公司今年一季度的销售将低于9亿磅(约合40万吨)铜和30万盎司(约合8.5吨)黄金的预期数量。

加仓科技、消费

对于HHLR一直关注的科技投资，HHLR在去年四季度对微软继续增持23700股，季度增持比例达15%。值得一提的是，瑞银和贝莱德去年四季度也对微软进行了加仓。

北京时间1月25日，微软发布财报显示，去年四季度公司实现营收527亿美元，低于分析师预期的529亿美元，同比增长2%；实现净利润164亿美元，同比下降12%。

不过，虽然营收低于市场预期，但微软的两大核心业务----以Azure为核心的智能云和以Office为主的生产力与商业流程业务四季度收入均高于市场预期。具体来看，去年四季度微软智能云业务营收达到215亿美元，同比增长18%；面向企业和个人消费者的Office产品、LinkedIn、Dynamics产品和云服务在内的“生产力与商业流程”业务收入为170亿美元，同比增长7%。

有分析人士指出，微软近一半营收来自美国以外市场，美元汇率走强对其业绩造成不利影响。

除了科技，HHLR对于受益于疫情防控政策优化的酒店也较为看好，去年四季度新进买入了亚朵。Choice数据显示，亚朵去年11月上市后至今股价已经上涨超140%。

（文章来源：上海证券报）

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