当前视点!美国通胀超预期回落 美股走高;中国央行降温预期升温 中概股集体大涨

周二(6月13日),美股三大股指高开高走,道指录得六连阳,中概股普遍上涨。盘前披露的美国5月CPI数据超预期回落,市场对6月不加息的预期明显提高。

美股走高中概股普遍上涨


(资料图)

截至收盘,道指涨0.43%报34212.12点,录得连续第六日上涨,标普500指数涨0.69%报4369.01点,纳指涨0.83%报13573.32点。

具体各板块情况来看,科技股多数上涨,特斯拉涨3.55%,连续第13个交易日上涨,奈飞涨2.77%,微软涨0.74%。银行股集体上涨,摩根大通涨0.75%,摩根士丹利涨0.97%。此外,曼联股价收涨13.74%,卡塔尔当地媒体AI-Watan报道,卡塔尔财团已经完成了对曼联的收购,不过欧洲媒体对消息真实性提出质疑。

热门中概股普遍上涨,涨幅居前的亘喜生物涨28.06%,金山云涨19.05%,亿航智能涨17.92%。此外,爱奇艺涨7.71%,达达集团涨7.07%,百度涨6.11%。中概新能源汽车股集体上涨,蔚来汽车涨5.83%,小鹏汽车涨4.51%,理想汽车涨1.09%。

此外,欧洲市场三大股指收盘全线上涨,截至收盘,德国DAX指数涨0.83%报16230.68点,法国CAC40指数涨0.56%报7290.8点,英国富时100指数涨0.32%报7594.78点。个股方面,当天伦敦股市成分股中资源类个股领涨,嘉能可股价上涨5.28%,矿业公司安托法加斯塔股价上涨3.54%。

国际油价13日显著上涨。截至当天收盘,纽约商品交易所7月交货的轻质原油期货收于每桶69.42美元,涨幅为3.43%;8月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶74.29美元,涨幅为3.41%。消息面上,外媒报道,两位知情人士透露,美国计划今年购买约1200万桶石油,在油价下跌的情况下开始补充已耗尽的战略储备。

美国通胀超预期回落

美股昨夜上涨明显受到宏观数据提振。昨夜盘前,美国劳工部发布最新数据,5月消费者物价指数(CPI)同比上涨4%,较前值4.9%大幅回落0.9个百分点。该指标曾于去年6月达到峰值9%,此后已连续下降11个月。核心CPI同比5.3%,核心CPI同比5.3%,预期升5.3%,前值升5.5%。

申万宏源宏观分析师王茂宇等点评称,5月美国CPI凸显三大特点,分别为能源降温、房租环比回升、核心商品强劲,从而出现整体CPI低于市场预期,但核心CPI符合预期的情况。

通胀数据超预期回落后,美元指数有所下滑,反映市场对美联储加息预期有所降温。据CME“美联储观察”:五月份CPI数据公布后,美联储6月议息会议维持利率不变的概率升至95.3%,加息25个基点的概率降至4.7%。

不过王茂宇表示,虽然5月美国通胀低于市场预期,但展望2023年下半年美国通胀降温可能放缓,三大因素(油价、超额储蓄、房租)可能导致美国CPI同比年末仍在4%上下,2023全年平均在4.6%左右。在服务消费持续恢复+供给偏紧下,全球油价中枢或将抬升,直接推升能源通胀和核心非耐用品通胀。

“美联储传声筒”Nick Timiraos也强调,5月份的通胀约为去年峰值的一半,但仍远高于美联储官员希望看到的水平。

中国央行降息预期升温

中概股的集体走高或许与昨日披露的我国金融数据与降息预期有关。

6月13日,人民银行发布的2023年5月金融统计和社会融资数据显示,受去年高基数影响,5月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量均表现为“环比改善、同比回落”的态势。

当月我国人民币贷款增加1.36万亿元,同比少增5418亿元;社会融资规模增量为1.56万亿元,比上年同期少1.31万亿元。5月末,广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%,增速比上月末低0.8个百分点,比上年同期高0.5个百分点。

接受证券时报采访的专家指出,在一季度信用加速扩张后,5月金融数据延续了4月的放缓势头,5月信贷投放节奏延续放缓,但总体维持稳健,有效满足了实体经济的融资需求。

随后,6月13日晚间,央行宣布下调常备借贷便利利率,隔夜期下调10个基点至2.75%,7天期下调10个基点至2.9%,1个月期下调10个基点至3.25%。

申万宏源宏观分析师贾东旭等分析称,MLF和LPR利率下调空间就此打开,从历史经验来看,MLF或将跟随性下调10BP,也将缓和银行负债端成本。1Y LPR和5Y LPR或也将跟随性下调10BP,此后前期下调的存款利率也有望与市场化调整机制(10Y国债利率+1Y LPR)对应的水平匹配。

贾东旭表示,本次降息意味央行更加“以我为主”,三季度货币乘数同比下行压力较大,维持7月或8月中性降准25BP判断不变。不过贾东旭提示,中美利差倒挂幅度短期内或再度扩大,需关注汇率7.2/7.3关口,若短期内突破7.2,央行或采用汇率工具进行对冲,以平抑短期波动。

(文章来源:证券时报·e公司)

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